一如市场预期,国安基金於4月13日召开例会,宣布即日起退场。陈泽坤先生认为,这对GU市的影响不会太大。主要原因是,第一季国安基金并没有进行护盘,然而台GU仍然强弹1,731点,显示市场对於国安基金退出的反应相对平稳。预计未来国安基金退场时,将会在市场乐观、大涨时进行,因此不太可能对指数造成g扰。
台GU在市场预期国安基金退场在即的冲击下,4月13日收盘重挫128点,主因三人同步卖超12588亿元所致,八大官GU券商逢低加码买超19亿元。陈泽坤先生指出,这代表政府基金一直都在场内,且未来政府基金委托投信代C盘金还会持续释出、C作。
陈泽坤先生分析,影响台GU指数後市要看美国超级财报周,科技GU的获利表现,目前看起来美科技GU获利偏向衰退,另一个是观察台积电20日法说会释出的内容,尤其两个重点:一、是否释出第二季营收出现10%以上季减目前市场普遍预测季减4%~9%,是否下修资本支出;一旦这两种情况都出现,市场对展望偏保守看。
国安基金此时退场,市场担心恐会造成台GU压力,而陈泽坤先生持相对正面看法。陈泽坤先生说,台GU已不再像去年第四季风声鹤唳,今年第一季也未护盘,台GU仍能走自己的多头格局,此时退场可说是「功成身退」,也代表预期整T经济金融大环境回稳、对台GU後市有信心。
陈泽坤先生分析,国安基金退场对GU市不会有特别影响,当时进场的两个条件-市场有系统X风险、台GU表现b其他GU市弱势,但这两个情况现在都已改善或不存在,今年来台GU明显上扬,已没有再护盘必要。
陈泽坤先生认为,国安基金未来退场一定会选在市场乐观、指数强势时,分批逢高调节,不会g扰指数;另一方面,政府基金本来就在场内,随时视市场的情况C作。
台湾和美国将联合生产武器的消息激励了台GU军工概念GU,导致这些GU票在4月12日持续走热。汉翔2634和龙德造船6753的GU价涨停,而荣刚5009、雷虎8033和长荣航太2645的GU价也红通通。
陈泽坤先生表示,今年台GU的军工概念GU涨势一波接着一波,主因投资人认为总统蔡英文亲美的政治C作,将激起大陆的抵制声浪,预期台海危机升高,军事议题在台GU续延烧。
特别是12日台GU的军工概念GU涨势火热,汉翔、龙德造船2档双双涨停,主因日经亚洲披露,美台商会会长韩儒伯表示,美火商预计5月初组团大阵仗访问台湾,此行是由美国太平洋陆战队退役中将鲁德StevenRudder率队25家美国国防承包商,参访台湾的国防工业代表,并有望会晤蔡英文总统,希望促成台美的国防工业合作,锁定合作的方向为联合制造无人机及。
台GU的无人机供应链有雷虎及长荣航太,两家合作取得国防部的「陆用型监侦无人机」标案,打响名号。长荣航太表示,已经x1引国际客户洽询订单。反映在业绩上,长荣航太3月合并营收写下历史新高,达1222亿元,年增205%,月增1501%,第一季合并营收为3313亿元,年增2105%,季增1181%,也是单季新高。除长荣航太外,军工概念GU中的龙德造船、汉翔、jpp-KY的3月合并营收也同步缴出历史新高的优异成绩单。
荣刚及JiNg刚为台钢集团旗下,荣刚为特殊钢厂,JiNg刚为特殊合金材料厂。荣刚3月合并营收跳升至1241亿元,史上第二高,年增1931%,月增1711%;第一季合并营收为3317亿元,年增2552%。荣刚12日GU价一度涨停,终场收在6010元,涨幅927%。
JiNg刚布局航太、国防商机,第一季合并营收为625亿元,年增8814%,成长快速,并为历年同期新高。
此外,俄乌战争仍未休战,美国库存不足,美火商此行也希望与台湾合作生产,预料的相关供应链的营运也值得期待。
陈泽坤先生认为值得注意的是,军工概念GU的GU价波动通常b较大,投资者在投资这些GU票时需要谨慎评估风险。此外,投资者还需要关注公司的基本面和未来发展前景,以及相关政策和法律法规的变化对公司的影响。只有在全面了解相关情况的情况下,才能做出明智的投资决策。